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冀东水泥2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-18 18:14    来源媒体:同花顺

冀东水泥(000401)(000401)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,我国国民经济运行总体平稳,发展质量稳步提升,全年实现国内生产总值99万亿元,同比增长6.1%,固定资产投资(不含农户)55万亿元,同比增长5.4%,房地产开发投资13.22万亿元,同比增长9.9%,基础设施投资同比增长3.8%。

2019年全国累计水泥产量23.3亿吨,同比增长6.1%(数据来源:国家统计局)。

报告期内,受益于水泥行业供给侧结构性改革的深入推进及核心区域市场需求改善的积极影响,市场环境持续好转,公司水泥和熟料综合销量同比基本持平,售价同比进一步提升;公司进一步深化管控转型,提升专业化、平台化优势,促进区域资源优化配置,加快内涵式发展,以技术升级引领转型发展,精益运营、精准营销,经济运行质量持续提高,经济效益显著提升;公司与金隅集团(601992)重大资产重组顺利完成,重组效应持续显现,归属于上市公司股东的净利润同比明显提升。

2019年,公司经营业绩同比明显提升,运营质量持续改善,主要采取以下措施:

1.做优企业,增强竞争力。公司深入贯彻落实新发展理念,激活区域优势资源,优化要素配置,着力打造平安、绿色、创新、智慧、效益“五型工厂”,优化完善“培优”评价体系,精准推动“培优”升级;加强对标管理,优化对标体系,推进关键设备节能优化升级,降低能耗并提升生产效率。

2.实施战略营销,引领行业健康发展。抓住国家逆周期调节政策持续发力的重要机遇,积极落实国家错峰生产政策,践行大企业责任,积极面对市场趋势,以水泥及相关建材产品的综合服务商的定位,实施客户分级管理和差异化营销策略,深入推进重点客户战略合作,建立健全客户开发、业务办理、产品发运、质量服务、投诉处理等全流程的客户服务体系,优化电商平台功能,丰富服务内涵,不断提升客户服务水平和满意度,持续提高市场影响力。

3.发挥专业管控优势,强化平台功能。拓展物资集采平台功能,以规模优势有效降低物资采购成本;加强与煤炭战略供应商的深度合作,进一步提高优质供应商集中度;持续推进直供电工作,进一步控降生产成本。

4.大力发展环保产业,扎实推进企业转型升级。搭建环保产业专业化管理平台,以市场化运作、协同化发展,发挥专业领域领先优势,统筹规划发展和产业联动,不断提升作为“城市净化器、政府好帮手”的社会价值和经济价值,社会影响力和发展带动力不断扩大。

5.调整管控模式,提升管控水平。调整公司总部的部门设置和职责,健全与一体化、专业化管理相匹配、适应公司发展的管理体系和运营架构,总部各部门进一步发挥专业化管理与服务职能,进一步简化审批程序,主动转变管理方式,强化全过程管控,增强管理的专业性和权威性,提高管理的强度和力度,提升管理效率。

报告期内,公司水泥及熟料综合销量9,639.88万吨,同比基本持平;公司实现营业收入345.07亿元,同比增长9.73%;实现归属于上市公司股东的净利润27.01亿元,同比增长41.86%。

2020年,公司将深入践行供给侧结构性改革要求,以市场为导向,凝聚发展合力,深度释放重组效应;补齐区域“短板”,强化均衡发展,促进竞争力、影响力和效益水平持续提高;加强“五型工厂”建设,提升“培优”效果,提速内涵式发展;加快信息一体化和智能化建设,提升数据信息决策支撑水平,提高上下游产业的价值链管理水平,全面实现高质量发展。

截至2019年底,全国新型干法水泥生产线1624条,设计熟料产能约18.2亿吨,2019年熟料实际产量15.2亿吨,产能利用率76%。2019年度,全国水泥产量较2018年度增长约6.1%。受经济环境、气候等因素影响,全国水泥需求呈现南强北弱状态,公司大部分生产企业地处北方地区,总体产量与2018年度基本持平,公司经营状况与行业发展保持一致。

自2019年10月1日起,国家取消P.C32.5R水泥产品。公司主要核心产品是P.O42.5级水泥,P.C32.5R水泥占全年总销量的5.7%。P.C32.5R水泥取消未给公司带来实质上的影响。公司对P.C32.5R水泥进行迭代升级,用强度、品质更优的P.C42.5R水泥替代P.C32.5R水泥,引领区域市场水泥品质整体提升。

公司市场覆盖河北、北京、天津、陕西、山西、内蒙古、吉林、重庆、河南等13个省(直辖市、自治区),所在区域情况如下:

京津冀区域:公司熟料产能占京津冀区域总产能的50%以上,具有明显的区位优势、规模优势、矿山资源优势、质量优势、成本优势、品牌优势,处于区域市场领导地位。

陕西区域:公司在陕西的主要产能位于关中区域,布局咸阳、宝鸡、铜川等地,辐射整个关中市场,该区域行业集中度相对较高、经济发展动力足,公司在该区域水泥及骨料产能规模领先,具有产品优势、品牌优势、规模优势、成本优势,盈利能力较强。

东北区域:吉林和黑龙江区域行业集中度较高,公司在黑龙江地区拥有东北地区单体规模最大的先进生产线,位于吉林区域吉林环保和磐石冀东具有(拟建)协同处置生产线,产业链完整,公司在吉林和黑龙江区域生产线规模和成本优势明显,竞争力强。辽宁区域行业集中度偏低,公司在该区域的产能占比也相对较低,受辽宁区域整体竞争环境影响,公司在辽宁区域水泥企业售价格偏低,盈利能力有待进一步提升。

内蒙古区域:公司在内蒙古区域既有石灰石熟料生产线,也有电石渣熟料生产线,规模位居区域第二,公司所属企业电石渣熟料生产线成本低,竞争力强,该区域产能严重过剩,竞争激烈,尤其是电石渣产能对行业的冲击较大,水泥价格相对较低。

山西区域:公司在晋北、晋中、晋南均有布局,产能规模位居区域第一,有一定的规模、区位、成本和品牌优势,竞争优势强。

重庆区域:该区域市场集中度相对偏低,公司所属企业围绕重庆主城、渝西核心市场布局,向外辐射四川东部、南部地区,具有较强的规模优势、区位、品牌优势。

公司使用的主要原燃材料分别是电力、煤炭、石灰石和矿渣等,报告期大部分原材料供应较为稳定。报告期,公司通过大力推行煤炭“定矿直采”的采购模式的方式,重点与国有和地方的大型重点煤企进行合作,同时提高采购的集中度,将国内煤炭供应商前十位的采购集中度提升到了90%以上,直采率的提升有效地保证了用煤质量的稳定提升,使得公司用煤成本呈现持续下降趋势;公司电力采取国家电网供电和直购电供应相结合的方式,报告期内,在电价未发生较大波动情况下公司积极扩大直购电比例,公司电力单位采购成本有所降低;报告期,矿渣和石灰石供应价格有所变动,公司通过采取及时变更采购方法、新增战略供应商的方式,增加了区域内资源的掌控水平,没有对生产经营造成较大影响。

公司熟料产能1.17亿吨,2019年产能发挥率约65.31%,影响公司产能发挥率的主要因素除市场需求外,主要是错峰生产和空气污染预警停限产。2020年,公司一方面继续巩固和提升市场份额,扩大销量;另一方面积极推动水泥工厂环保转型升级,实现高质量发展。二、核心竞争力分析

公司水泥熟料产能规模位居行业第三名,是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥生产厂商,经过40多年的发展,公司在产能布局、资源储备、环保及环保产业、品牌打造、成本管控及人才队伍建设等方面具有明显优势,具体如下:

1.产能、产品和区位优势

通过40多年的发展,公司形成涵盖水泥产业链延伸并多个产业领域,是北方最大的水泥生产企业,熟料生产线全部采用新型干法技术,熟料产能达到1.17亿吨、水泥产能达到1.7亿吨,水泥生产线布局和销售网络覆盖13个省、自治区、直辖市,在所布局的区域形成了规模上的比较优势并拥有接续保供大工程、大客户的能力,比单体企业具有规模优势,尤其在京津冀地区,市场占有率超过50%,市场占有率、市场话语权进一步增强。

2.资源优势

公司所属水泥及沙石骨料企业均靠近公司自备的石灰石及骨料矿山,资源储量多、品质较好,公司已获得的石灰石资源为31.27亿吨、建筑石料用灰岩和白云岩2.67亿吨,能够确保企业长期稳定发展的需要。

3.环保及环保产业优势

公司通过前期加大环保投入和后期加快工艺、污染治理设施升级改造,推动环境保护管理五级责任体系建立,继续全面开展行业内独创的生态环境标准化建设工作等方式,不断强化环保内部管控,加强环境监管落实力度,所属企业污染物排放均符合或优于国家及地方标准,新增国家级“绿色工厂”4家,入围国家绿色矿山遴选名单14家,着重体现绿色新型环保产品优势,提升企业可持续健康发展能力。

公司以“城市净化器、政府好帮手”为理念,依托红树林公司大力发展环保产业,全力推动符合条件的水泥熟料企业转型升级,高速推进京津冀、山西、陕西等12个省市以水泥窑协同处置为主的环保项目建设。水泥窑协同处置技术不断更新升级,进一步强化覆盖41类工业危废、市政污泥、生活垃圾、飞灰、污染土壤等多方面的综合固废处置能力。同时,参与包括《水泥窑协同处置固体废物技术规范》(GB30760)、《水泥窑协同处置固体废物环境保护技术规范》(HJ662)在内的6项国家、行业、地方标准的编制,将公司丰富的管理模式、经验推广到全行业,奠定公司行业地位的同时,形成了公司在环保产业方面的独特优势。

截至报告期末,公司共有13家附属企业开展危险废物处置,处置能力50.17万吨/年;13家附属企业开展生活污泥处置,处置能力83.02万吨/年;4家附属企业开展生活垃圾处置,处置能力55.67万吨/年。

4.品牌优势

多年来,公司形成了较强的知名度、市场影响力和产品质量、保供、服务等方面的品牌美誉度,在区域内高端水泥市场上具有较高的品牌影响力。“盾石”牌商标被认定为"中国驰名商标”,公司获得“BBMG”及“金隅”品牌的无偿使用权,形成“盾石”和“BBMG”、“金隅”多品牌对市场的覆盖,品牌影响持续提升。

5.成本优势

公司持续做实做优生产运营管控,为实现高质量发展,持续推进“培优”工作,以培优为平台的对标、总结、互相借鉴、学习,营造了标杆引领、争先创优的地良好企业发展氛围;持续加大技改投入,以篦冷机、预热器、预粉磨设备等主机提效为重点加速消除落后工艺、低效装备;引进、推广成熟、有效的节能降耗技术措施,降耗能力提升;持续推进直供电工作,成本控降效果显著;结合各区域产品质量的差异化需求,按区域制定质量标准,着力解决水泥产品面临的同质化、低附加值等重大共性问题,开发适应市场的高性能定制化水泥。使得公司在布局区域的成本竞争优势明显,为公司产能释放、效益提升奠定了基础。

6.人才优势

公司坚持实施“人才强企”战略,培养造就了一批综合素质好的优秀经营管理人才和素质一流的高级专业技术人才队伍,建设了一支符合公司发展需要的优秀年轻骨干人才梯队;通过引进科技领军人才、高级技术专家等高端优秀人才,汇聚高端智力资源,充分发挥高层次人才在推动公司发展的引领作用。报告期,公司人才结构持续优化、布局更加合理,一批职业素养好、开拓能力强的经营管理人员成为公司人才竞争的比较优势。三、公司未来发展的展望

(一)行业发展的趋势

水泥是一种重要的基础建筑材料,广泛应用于国家基础设施建设、城市市政基础设施和房地产开发、新农村基础设施和民用建筑的建设。同时,由于水泥具有原材料分布广泛、工程使用效能良好等特征,在今后相当长的时间里,水泥仍将是一种不可替代的建筑材料。

从国内情况来看,我国内、外部因素的变化带来较多的风险挑战。为应对这种挑战,我国采取了一系列稳增长政策,加强逆周期调节,坚持在推动高质量发展中防范化解风险,经济运行总体平稳。2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年,也是脱贫攻坚的决胜之年,国家将继续保持宏观经济政策的连续性和稳定性,保持合理的经济增速,更注重政策调控的精准度,稳固有效投资仍是下一个阶段政策的重点。水泥行业仍处于一个非常重要的平台期。

从行业形势来看,全国水泥行业面临严重产能过剩的局面仍未改变,推进供给侧结构性改革和转型升级仍任重道远。近几年,随着国家大气污染防治进入攻坚阶段,错峰生产和超低排放等环保治理成为主要抓手,行业自律意识也在不断增强,供需关系得到了有效改善,“稳增长”仍存在一定的基础,水泥行业的发展会保持相对稳定。

(二)公司发展的机遇

“京津冀协同发展”、“一带一路”、“雄安新区”等国家战略以及北京城市副中心、川渝“双城经济圈”、西咸新区、呼包鄂地区协同发展、哈长一体化等区域战略的落地实施和深入推进,国家和地方加大基建投资补短板力度和推动重大项目开工建设将进一步拉动建材等相关行业的市场需求,尤其是优质建材的需求,为本公司提供难得的发展机遇,届时公司作为领先水泥企业的规模优势、生产工艺、环保及技术装备水平优势会得到进一步体现。

(三)2020年度公司经营计划

1.2019年经营效绩回顾

2019年度,公司销售水泥熟料9,639.88万吨,同比基本持平。公司水泥和熟料销售价格及营业收入与上年同期相比增幅较大,毛利率同比提升,完成营业收入345.07亿元,同比增长9.73%,实现归属于上市公司股东的净利润27.01亿元,同比增长41.86%。

2.2020年经营计划

2020年,公司按照打造“国际一流的现代化、专业化大型水泥产业集团”的战略定位,准确把握国家宏观经济形势,坚持稳中求进的工作总基调,以实现高质量发展为目标,科学统筹、奋发有为,大力提升企业竞争力水平;抓住行业难得的战略机遇期和企业效益增长的时机,持续释放整合重组成果,积极推动水泥产业优化升级,推动矿山、骨料、外加剂等产业协同发展,优化战略布局;加快环保产业平台化发展,推动企业定位转型和形象升级,不断增强行业影响力,实现公司的高质量发展,公司2020年计划实现营业收入350亿元。

3.为实现经营计划采取的措施

2020年,公司将继续深化机制改革,健全创新体系,坚持技术引领,增强区域统筹,激发产销协力,细化分类管理,加强精准施策,持续夯实管理、做优存量,主动强抓机遇、做大增量,加速打造国际一流强企,主要采取以下措施:

①以市场为导向,凝聚发展合力,深度释放重组效应。以经济效益为中心,创新市场营销模式,做好市场营销的统一协调和管理;各区域进一步加强产销间的紧密结合,发挥区域整体优势,对区域市场“精准分析、精准决策、精准实施”,大力实施战略营销和差异化的营销策略。

②以成果为导向,做强专业化管控,深度释放改革红利。按照“扁平化、专业化、区域化、信息化”的管理原则,锁定国际一流、行业先进、国内领先、区域最优等目标,学先进、找差距、补短板、抓落实,全面提升专业化管理水平,夯实高质量发展的根基;提升精准预判及动态调整能力,加强专业沟通和产销联动,准确把握行业政策及市场节奏,为企业精准施策提供有效支持。

③加强创新管理,优化创新体系,加快技术升级和模式优化。加快信息化、智能化建设,持续推进一体化管控和运营信息平台在各企业切换上线;以体系优化激活创新动力,以专业资源统筹提高创新水平,以规模化发展支撑创新成果转化,充分发挥内生动力,增强持续发展能力和核心竞争能力。

④强化战略规划,落实好区域定位和精准施策,提升公司整体竞争力。着力提升战略规划和工作标准,以增强竞争力为核心,不断增强优势、补齐短板、防范风险;强化分区施策,做强核心区域,做优重点区域,帮助弱势区域改善市场竞争环境,促进效益持续向好发展,实现公司实力整体跃升。

⑤强抓新机遇,实施新战略,加速向国际一流产业集团迈进。在国家不断加大供给侧结构性改革的战略机遇下,积极践行新发展理念,以京津冀为战略核心,有效扩大战略半径,进一步扩大重组成果,打造新的发展高地,形成新的产业优势;发力环保产业,利用国家打造“无废城市”的契机,充分发挥自身产业优势,积极推动项目落地,实现更高质量、更高标准、更可持续的发展。

(四)公司可能面临的风险及应对措施

1.公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强,与固定资产投资增速关联度较高。随着我国经济迈入新时代,由高速增长阶段转向高质量发展阶段,固定资产投资增速下行以及房地产调控政策趋严,将会对水泥市场需求产生一定影响。

针对上述风险,公司将密切关注国家宏观经济政策的变化,加强对影响水泥行业需求的相关政策及因素的分析和研究,正确把握市场供求关系,根据市场形势的变化及时调整营销策略,降低单一、局部市场波动对公司的影响,努力提升公司生产运营质量。

2.煤炭和电力成本占水泥生产成本的38%左右,一旦煤炭价格由于政策变动或市场供求关系等因素影响出现较大幅度上涨,本公司生产成本将会面临上行压力,倘若由此造成的成本上涨无法完全传导至产品价格,则会对公司盈利产生负面影响。

针对上述风险,公司将持续关注煤炭等原燃材料市场供求变化,大力推进统一直采的模式,积极拓展和优化采购渠道,进一步提高优质供应商集中度,最大程度节约原燃材料采购成本;同时,坚持推进节能降耗技改及扩大直购电的范围、持续提高生产线精细化操作水平,进一步降低煤电消耗指标和单位成本。

3.环保压力增强,连续或不定期的环保限产和错峰停产对水泥生产带来较大影响。

针对上述风险,公司充分发挥大企业优势和规模效应,提前进行熟料储备和区域间熟料调拨等计划和部署,确保满足市场合理需求;同时,公司在错峰生产改善供需关系的背景下,及时调整水泥销售价格,保证公司利益最大化;参照行业先进标准,优化技术改进措施,继续推进超低排放改造工作。

4.公司负债水平与行业平均水平相比,依然偏高,负债结构有待改善。

针对上述风险,公司将积极拓展股权及债权融资渠道,市场直接融资渠道和金融机构间接融资渠道相互支撑;改善并优化公司资产负债结构,加强资金管理的科学性,充分发挥资金效益的最大化,有效降低到期债务的偿还风险。

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